Cuando las decisiones de propiedad de activos están directamente vinculadas a las obligaciones de intereses sobre la deuda, las opciones do propietario durante cualquier ciclo de mercado adverso están estructuralmente limitadas por el coste de su financiación. Los ciclos de política de los bancos centrales que comprimen las tasas de capitalización generan pérdidas contables que pueden estar completamente desconectadas de la calidad subyacente do activo, pero que fuerzan decisiones de disposición basadas en la aritmética de la financiación, no en los fundamentos do activo.
The SAVI Capital Model aborda esto mediante una desvinculación estratégica: estableciendo fluxos de caixa alternativos a través de Sylvanus AI y, cuando proceda, de la pila de capital do Ecossistema Alitheia, que permiten atender las obligaciones de serviço da dívida con independencia de los ciclos de la tasa de capitalización do activo. Esto permite a The SAVI Group calibrar el desarrollo, la gestión y la disposición de activos en función de los fundamentos do mercado en lugar de la presión financiera, y desinvestir cuando las tasas de capitalización favorecen al propietario do activo, no cuando los convenios de quando os pactos de dívida o impõem.
O setor bancário agrava isso ao exigir índices de pré-locação de 20% ou índices de pré-venda de 70% como condições de financiamento, requisitos que protegem principalmente os perfis de risco do credor em detrimento da economia do projeto e forçam os operadores a descontar ativos em ciclos desfavoráveis.